做指数投资界的主动选择者 汇添富发布“指能添富”指数子品牌

11月16日，上海黄浦江畔，汇添富基金“指能添富”指数品牌发布会暨指数投资研讨会隆重举行，汇添富携手指数投资相关领域的领导、专家和行业领袖，就当下指数产品创新和指数生态建设等业界关心的话题进行深入探讨。东方证券股份有限公司董事长金文忠、汇添富基金董事长李文、汇添富基金总经理张晖、交通银行股份有限公司业务总监涂宏、浦银理财有限责任公司党委书记、总经理曹江涛、海通证券股份有限公司总经理助理陈春钱、复旦大学泛海国际金融学院教授施东辉、中证指数有限公司总经理助理陆宾等业内领导、专家与现场嘉宾共同见证了这一重要时刻。

近年来，伴随中国经济发展与居民财富不断积累，中国资产管理行业迈入高质量发展时代，产业结构、投资模式发生深刻变革。此间，被动化指数投资凭借清晰有规则的编制方法、简单且稳定的风格特征、多样有锐度的Beta，受到越来越多投资者的认同和青睐。

在此背景下，汇添富升级了自身指数战略，以产品研发和策略服务为驱动，依托强大的研究能力构建前瞻性产品体系，深入理解客户、针对性提供解决其投资需求的服务，为客户创造中长期价值。基于这一战略，汇添富定位做指数投资界的主动选择者，并重磅发布“指能添富”指数子品牌，意在向市场传达汇添富以规则化视角，用强大的主动投研能力为“指”数投资赋“能”，构建长期有生命力的指数体系，并提供专业的资产配置解决方案和优质的服务，力争为投资者“添”财增“富”的决心和信心。

汇添富基金总经理张晖表示：“立足当下，展望未来。我们希望通过‘指能添富’品牌的发布，让投资者更加了解汇添富和汇添富的指数投资；同时，我们也将进一步加大对指数业务的投入，构建和打造汇添富指数投资管理能力的口碑和生态圈，为客户提供更加丰富的底层资产，以及更加便捷的、一站式的指数投资解决方案。”

做长期有生命力的指数基金 “指能添富”品牌重磅发布

多年来，汇添富始终秉持“客户第一”的价值观，建立了宽广且有长期生命力的指数产品线，实现了宽基指数、行业主题指数、定制指数、指数增强等全面覆盖，在持续推动产品创新的同时，更为客户提供了针对性的资产配置解决方案，并创造了良好的投资体验，获得了投资者的广泛认可。

据悉，从2009年开始，汇添富就发行了A股第一只抽样复制指数产品汇添富上证综指，之后又逐步推出了首批跨市场行业ETF、首只指数增强产品汇添富成长多因子量化策略，2016年推出了系列细分医药指数产品。2018年推出首只定制指数产品汇添富中证新能源车产业指数LOF，近两年又相继推出了MSCI中国A50ETF、中证1000ETF、中证100ETF等优质宽基指数等产品，品种覆盖广阔全面，每一细分类别都有重点品种和优势品种。

值此“指能添富”指数品牌发布之机，张晖进一步解读，基于自身指数战略，汇添富定位做指数投资界的主动选择者。一方面是主动策略规则化执行，另一方面是化被动为主动，为客户提供指数增强策略、Smart Beta产品，以及特别重要的基于底层资产的解决方案。在市场投资环境正在发生深刻变化的大背景下，汇添富深知各类客户都面临着产品选择困难，要实现客户不同的投资目标、不同的风险预算，最重要的是资产配置解决方案。

参与发布会的指数投资相关领域的领导、专家和行业领袖对汇添富基金指数业务发展给予高度认可，并对汇添富“指能添富”指数品牌发布表示热烈祝贺。在场嘉宾纷纷表示，希望未来能继续与汇添富携手，为投资者提供更为多元的优质指数产品，为客户创造更大价值，为中国资产管理行业高质量发展贡献力量。

东方证券股份有限公司董事长金文忠表示：“放眼全球，指数基金已经成为各类投资者资产配置的重要工具，综观国内，指数化投资发展迅速、潜力巨大。汇添富在指数领域持续投入，不断创新，指数基金布局完善，产品生命力强，受到了投资者的广泛认可，成绩斐然。未来，东方证券将继续与包括汇添富在内的行业基金一起，肩负财富管理高质量发展的使命和责任，为助力中国资本市场健康发展持续奋斗！”

交通银行股份有限公司业务总监涂宏表示：“凭借风格清晰、费率较低等优势，指数基金日益获得各类投资者的青睐，已经成为长期投资和资产配置的重要工具，必将进入新的快速发展的通道。在此背景之下，汇添富指数品牌的推出意义重大。不仅充分展示了汇添富基金指数基金业务的核心竞争优势，更将为公募基金行业指数化投资的发展起到良好的示范效应。”

海通证券股份有限公司总经理助理陈春钱表示：“中国境内第一只指数基金始于2002年。二十年来，中国指数投资获得了长足发展，汇添富‘指能添富’指数品牌发布恰逢其时。证券公司可以为以ETF为代表的指数产品提供销售、交易、研究、做市、托管、创设等综合服务。我们期待能与汇添富加强合作，强强联手，推出更多优秀的指数产品，为广大投资者实现更好的投资体验。

浦银理财有限责任公司党委书记、总经理曹江涛表示：“指数投资天然具有分散化的优势，相对于个股投资大幅降低了非系统性风险，并且指数基金的持仓成分相对透明、风格不漂移、易于跟踪。汇添富基金作为行业头部基金公司，具有丰富的被动指数产品管理经验，指数产品线覆盖广泛，为投资者提供了全方位的被动投资工具。浦银理财希望通过进一步加强双方合作，积极把握投资机会，布局多元投资策略，为客户创造更大价值。”

继往开来 打造指数产品创新之路

产品创新是指数业务发展的生命源泉，未来，指数产品如何实现创新发展，更上层楼，备受各界关注。在随后的指数投资研讨会上，在场多位领导和专家围绕这一话题发表专题演讲，为来宾献上精彩观点。

中证指数有限公司总经理助理陆宾在主题为“中国指数基金的发展趋势与未来”的演讲中介绍，近年来指数化投资迎来蓬勃发展，市场整体呈现出资产覆盖全面化、投资方向差异化、策略类型多样化、衍生工具完善化等特征。未来，随着越来越多以“高质量发展”为主题的创新产品，围绕科技创新、生态环境保护、装备制造、生物医药等领域推向市场，将更加有效地发挥指数与指数化投资在服务实体经济发展和促进科技创新战略中的作用。

复旦大学泛海国际金融学院教授施东辉从金融学术研究的角度为指数投资发展和创新提供参考。他认为：“ETF是21世纪迄今为止最为成功的金融创新”， 并指出，机构化程度提升、指数成分逐步优化、超额收益Beta化等都在推动国内指数投资的发展。国内指数投资正呈现出两方面变化：一是被动投资和主动投资产品的规模比例相对变化，二是被动投资也发生深刻的变化，指数产品从跟踪一个指数，发展到跟踪更加独特的因子、行业或主题，被动投资和主动投资的界限正慢慢模糊化，被动投资的主动化成为非常鲜明的发展趋势。

施东辉表示，未来，从行业竞争来看，指数管理行业的新进入者将主要通过降低费率、指数开发、产品设计等创新手段，来满足投资者差异化的配置、交易需求。从产品创新来看，主题类ETF将聚焦新技术、新经济、新理念投资机会，Smart beta ETF将向多因子及主动投资ETF产品扩展，利用衍生品构建控制下行风险及优化风险收益特征的ETF、基于资产配置的FOF型ETF等将在探索中前行。

随后，汇添富指数与量化投资部负责人吴振翔围绕汇添富指数业务的产品布局和发展理念，全面阐述了汇添富指数产品创新发展之路。

吴振翔介绍，汇添富指数业务以“做长期有生命力的指数基金”为理念，主要从四个维度推动指数业务创新发展：第一，主动选择，基于深入的研究能力，主动性选择中长期有投资价值的指数；第二，规则应用，把主动投资逻辑规则化地应用在指数编制上，形成更加 Smart 的指数；第三，赋能增强，以研究能力赋能指数，形成长期有竞争力的指数增强产品；第四，服务客户，以宽广的指数产品体系，服务广大机构和个人投资者的各种投资需求。

随后，吴振翔对汇添富指数创新产品布局思路进行详细阐释。“在宽基指数方面，我们根据市场结构的动态变化，精选结构好、表现优异的指数；在行业主题指数方面，我们根据深入的基本面研究，精选具有中长期成长潜力的品种，进行前瞻性布局；我们把指数业务与主动研究深入结合，将投资研究能力因子化、策略化，来开发定制类指数产品；在指数增强方面，选择最有需求的宽基指数品种，以规则化、可复制的方式进行投资管理。”吴振翔介绍。

最后，对于如何解决“指数赚钱，投资者不赚钱”的难题，吴振翔介绍，汇添富开出的药方是：将化被动为主动，坚持“产品打磨”和“策略研究”两手抓、两手硬，建立了以指数为底层资产的策略与服务体系。一方面，以深入的研究赋能指数业务，精心打磨，推出更多长期有生命力的指数产品；另一方面，不断完善指数产品的投顾服务，针对机构投资者和个人投资者的不同特征和需求，提供针对性、定制化的解决方案。

携手向前 共建指数投资健康生态

回望来时路，展望新征程。未来指数投资应建立怎样的行业生态？指数工具如何应用在组合管理和投顾服务中？基金公司能够为投资者提供怎样的解决方案和服务？针对这些业界关心的重要话题，与会嘉宾也展开了热烈讨论，碰撞思维火花。

申万宏源证券金工负责人、首席分析师邓虎围绕“指数基金海外发展新趋势”主题进行分享。他认为，借鉴美国ETF市场涌现出的创新方向和经验，随着国内指数产品的布局趋于完备，新的产品方向将立足于查漏补缺，比如近期推向市场的增强策略ETF就是一种重要的创新；同时，随着国内投顾业务逐渐起步，也将推动ETF投资在产品上逐渐策略化、收益化，在服务上投顾化、买方化，从而为投资者配置指数基金产品提供更为便利的方式。

上海华证指数信息服务有限公司总经理刘忠则分享了他对于国内指数基金产品创新之路的思考。他强调，指数基金创新要从标的指数创新和产品创新两个层面进行努力，尤其在标的指数创新层面，需要在宽基指数上实现“从传统宽基指数到宽基+指数“的转变，在主题指数上更聚焦泛主题指数，在策略指数上要努力把复杂专业的策略转化为大众化的策略。

太平资产量化投资部总经理王振州围绕“基于指数基金构建恒星-卫星资产配置策略”，分享了优秀的机构投资者运用指数基金进行组合投资的策略。他介绍，用超额收益稳健的宽基指数增强作为恒星资产，用兼顾长期和短期要素的行业配置作为卫星，既保证了组合的稳健、不跑偏市场，又保证了组合的弹性、不失结构性收益。

盈米基金副总裁薛逢源以“指数基金与投顾服务，共建财富管理生态”为主题分享指出，指数基金具有长期生命力，弱化管理人主观性，相对简单易懂，能够较好满足客户大类资产配置需求，与投顾服务相辅相成，有利于投资者使用长期资金进行投资。

最后，吴振翔表示，当前，投资者的最大难题在于投资需求大而工具选择困难，而指数基金天生是一个透明稳定、具备投资优势的产品，对于投顾业务来说是高效率、低成本的优质工具；对于个人养老金投资来说，相对稳健、风险可控是需要重点考量的因素，对投资风格稳定性、透明性有更多诉求，在当今市场阿尔法越来越难以获得的情况下，指数基金是非常适合的个人养老金投资产品。

风险提示：

基金有风险，投资须谨慎。

本资料仅为宣传材料，不作为任何法律文件。投资有风险，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金管理人的其他基金业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，投资人购买基金时应详细阅读本基金的基金合同及招募说明书等法律文件，了解本基金的具体情况。汇添富上证综合指数、汇添富成长多因子量化策略、汇添富MSCI中国A50互联互通ETF、汇添富中证1000ETF、属于中等风险等级（R3）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为平衡型（C3）及以上的投资者，汇添富中证新能源汽车产业指数LOF属于中高风险等级（R4）产品，适合经客户风险承受等级测评后结果为进取型（C4）及以上的投资者，客户-产品风险等级匹配规则详见汇添富官网。在代销机构认申购时，应以代销机构的风险评级规则为准。本基金可投资港股通标的，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金投资范围包括港股，会面临因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。具体发行时间以公告为准。