部分银行下调存款利率持续降低实体经济融资成本

近日，“部分银行降低存款利率”的消息备受市场关注。8月25日，《证券日报》记者走访北京地区部分银行网点了解到，目前部分银行网点定期存款利率较上个月有所下降，下调幅度在5至10个基点之间。

业内人士表示，从定价机制看，存款利率主要锚定1年期LPR利率和10年期国债收益率。本月，1年期LPR利率和10年期国债收益率也明显下行，基于利率传导机制，新一轮存款利率下调过程可能将开启。这将缓解银行净息差收窄压力，持续降低实体经济融资成本。

“目前6个月、2年期、3年期的定期存款利率相比上个月下降了一点，下降的幅度在5至10个基点之间，其他期限存款利率保持不变。”某理财经理向记者表示，目前，1万元起存、2年期定期存款利率为2.6%，5万元起存、3年期定期存款利率是3.15%，1万元起存、3年期定期存款利率是3.1%。”

此外，《证券日报》记者致电多家银行询问存款利率事宜，多数银行表示暂未调整定期存款利率。多位国有行理财经理表示，目前利率尚未调整，该行1万元起售，1年期、2年期和3年期的定期存款利率分别为1.9%、2.3%和2.85%。

展望后续存款利率变化，多家银行理财经理向记者表示，存款利率目前处于下行通道，未来或继续降低。某国有大行理财经理对记者表示，目前该行还没有调降，预计接下来可能会降低。

就部分银行下调存款利率这一现象，东方金诚首席宏观分析师王青对《证券日报》记者分析称，根据存款利率市场化调整机制，存款利率将参考以10年期国债收益率为代表的债券市场利率和以1年期LPR报价为代表的贷款市场利率合理调整。在6月份和8月份1年期LPR报价连续下调、以及近期10年期国债收益率持续下行推动下，加之当前物价水平偏低，新一轮存款利率下调的条件已经成熟。

中国银行研究院博士后杜阳对《证券日报》记者表示，部分银行近期下调存款利率主要是为压降负债端成本，确保金融服务实体经济能力的可持续性。

根据国家金融监管总局披露的数据，截至2023年上半年末，商业银行净息差水平为1.74%，与一季度持平，息差下降趋势有所缓解，但仍处于相对低位。8月21日，人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布最新贷款市场报价利率，一年期LPR为3.45%，下调了10个基点。

杜阳表示，部分银行仍面临息差管理压力，或在一定程度上影响经营的可持续性，通过下调存款利率，既能提升利息收入水平，又能为资产端利率下调提供空间，增加服务实体经济的能力。同时，该举措也有利于适度降低居民存款规模，提振市场消费。总体来看，银行根据市场形势及经营需要灵活调整存款利率是充分释放存款利率市场化改革效能的重要体现。

谈及其他金融机构是否会跟进下调存款利率，星图金融研究院副院长薛洪言对《证券日报》记者表示，当前，银行业息差处于历史低点，银行缺乏高息揽存动力，叠加行业层面仍面临较大的调降存量房贷利率的压力，所以，无论大中小银行，均会对存款利率调降乐见其成。具体步骤上，大概率依旧是大行集中下调存款挂牌利率，中小银行跟进落地。